Что такое Special Purpose Entity/Vehicle (SPE/SPV) или юридическая структура специального назначения?

Юридическая структура специального назначения, предназначенная для участия проектов Бизнеса-резидентов России, стран CIS в международных инвестиционных программах на условиях, указанных в Продуктах. Дополнительная информация о Special Purpose Entity/Vehicle (SPE/SPV) широко доступна в открытых источниках (например, Большая Советская Энциклопедия, Wikipеdia). Пример других компаний, использовавших схему финансирования через Special Purpose Entity/Vehicle (SPE/SPV) для реализации своих целей: проект “Северный поток“(Штокмановское месторождение), инициаторы проекта: Газпром ОАО,Total, Статойл-Гидро, E.ON, Eni,Shell, BASF (презентация); проект по разработке нового процессора Itanium, инициаторы проекта: Intel, Hewlett-Packard SPV. 

Зачем нужна Special Purpose Entity/Vehicle (SPE/SPV)?

Получить доступ к “внутренним” инвестиционным условиям страны-источника международного капитала возможно в 2-х случаях:

-быть резидентом страны-источника капитала: допустим, что интерес к проекту высказали несколько частных инвесторов-резидентов соответственно США, Франции, Швейцарии, Германии. Что делать? Выбирать только одного инвестора, становится резидентом одной из стран, а всем остальным инвесторам отказывать? Процесс получения статуса “резидента” в разных странах может сильно отличаться и содержать как требования о внесении депозита (не менее  100 000 франков) и наличия “местного” поручителя в качестве со-учредителя, срока регистрации юр лица с соблюдением соответствующих требований может тянуться несколько лет, стоимость регистрации колеблется и начинается от 15 000 Евро, например, для Швейцарии. Зачастую наиболее привлекательные инвестиционные условия предлагаются частными инвесторами тех стран, где получить статус резидента сопряжено со значительными временными и финансовыми затратами. Неужели отказывать этим инвесторам и соглашаться на инвестиционные условия тех инвесторов, где получить статус резидента легче? На этот вопрос отвечает международная проектая компания.

-Special Purpose Entity/Vehicle (SPE/SPV)-международный формат юридической структуры, признанные частными инвесторами большинства стран мира, открывает возможность работать одновременно с несколькими частными инвесторами разной юрисдикции.

Какие требования необходимо выполнить для получения доступа к частному капиталу?

Если иное не предусмотрено отраслевыми условиями капитала, то для получения доступа к Продукту компании необходимо иметь/создать Special Purpose Entity/Vehicle (SPE/SPV). Для проведения андеррайтером Полной экспертизы проекта в соответствии с Процедурой привлечения капитала для бизнеса необходимо оплатить проведение Полной Экспертизы. Стоимость Special Purpose Entity/Vehicle (SPE/SPV) колеблется в зависимости от формы, юрисдикции, суммы проекта (для проектов от 1 до 15 млн Долларов, необходима SPE/SPV “второго уровня”, для проектов от 15 млн Долларов-SPE/SPV “четвертого или пятого уровня”), требований, предъявляемых инвестором к структуре ( single purpose/special purpose, bancruptcy remote). Полная таблица стоимости расходов на SPE  в зависимости от полной стоимости проекта ниже. Стоимость Полной Экспертизы колеблется в зависимости от уровня инвестора, параметров проекта выдвигающих требования к проведению дополнительной к Основной Полной экспертизе проекта, минимум составляет 500 Долларов США.

Полная стоимость проекта:          Расходы на создание SPE/SPV:

Какие существуют общие и отраслевые условия капитала?

Действительные отраслевые условия капитала. Набор в отраслевые программы ограничен квотой по региону, при превышении квоты, набор инвестиционных проектов прекращается в одностороннем уведомительном порядке. Отнесение проекта к той или иной категории является компетенцией источника капитала. 

Что необходимо делать для начала работы с КАПИТАЛ для БИЗНЕСА™?

Для начала работы с компанией необходимо пройти  Предварительную Экспертизу проекта.

Зачем проходить Предварительную экспертизу проекта?

Бизнес представляет только ту информацию, которую считает нужной и релевантной, с точки зрения Бизнеса. Потенциальный инвестор заинтересован в качественно иной информации о Бизнесе и его проектах. Зачастую предоставленной Бизнесом при первом обращении в компанию информации недостаточно для того, чтобы сделать ему инвестиционное предложение. Более того, неправильное инвестиционное предложение гарантирует выработку неправильной инвестиционной стратегии, что может повысить риски привлечения капитала для бизнеса. Вот почему важно предоставлять именно ту информацию, которая необходима потенциальному инвестору проекта.

Почему Special Purpose Entity (SPE/SPV) должна быть зарегистрирована до момента аппликации и получения оферты предварительного инвестиционного соглашения?

Это объясняется требованиями “резидентности” аппликанта стране-источника капитала или наличия альтернативной юридической формы-”проектной компании”.

Что необходимо делать для получения оферты предварительного инвестиционного соглашения?

Для получения оферты предварительного инвестиционного соглашения с предварительными условиями финансированиями проекта, необходимо выполнить п.4,5 F.A.Q.

Что необходимо делать для получения оферты инвестиционного соглашения?

Для получения оферты инвестиционного соглашения необходимо: 1). акцептовать оферту предварительного инвестиционного соглашения; 2). если иное не предусмотрено отраслевыми условиями капитала, оплатить Полную экспертизу проекта; 3). представить подтверждающие документы по проекту, обеспечению (если иное не предусмотрено отраслевыми условиями капитала) 4).  выполнить иные условия предварительного инвестиционного соглашения. 

Какие гарантии КАПИТАЛ для БИЗНЕСА™ в организации доступа проекта к капиталу?

Предложение КАПИТАЛ для БИЗНЕСА™ по оказанию услуг в организации доступа проекта к капиталу (Продуктам компании) не является публичной офертой. Любые обязательства компании является “встречными”, “условными” и производными обязательствами от обязательств Бизнеса в т.ч., но не ограничиваясь, в выполнении требований Продукта,  Соглашения об оказании услуг, Соглашение о конфиденциальности, Положения об оплате услуг, предварительного инвестиционного соглашения, прохождение проектом Бизнеса Полной экспертизы с положительным результатом. 

Каковы причины отказа Бизнесу в капитале?

Неисполнение или ненадлежащее исполнением Бизнесом требований к Продукту, Соглашения об оказании услуг, Соглашение о конфиденциальности, Положения об оплате услуг, предварительного инвестиционного соглашения, прохождение проектом Бизнеса Полной экспертизы с отрицательным результатом.

Какие риски работы с КАПИТАЛ для БИЗНЕСА™?

Общие риски привлечения капитала для бизнеса складываются из рисков капитала, рисков бизнеса и рисков рынка . Преимущества КАПИТАЛ для БИЗНЕСА™. КАПИТАЛ для БИЗНЕСА™ несет ответственность в пределах поручения Бизнеса. Риски Бизнеса несет Бизнес, если только, бизнес не поручит КАПИТАЛ для БИЗНЕСА™ за вознаграждение разделить риски или взять риски за выполнение определенной части привлечения капитала на себя. Риски рынка не поддаются прогнозированию, относятся к форс-мажору.

Причины отказа работы компании с Бизнесом?

Отрицательный результат прохождения Предварительной Экспертизы, неисполнение или ненадлежащее исполнение условий Соглашения об оказании услуг.

Какова система оплаты услуг КАПИТАЛ для БИЗНЕСА™?

Услуги оплачиваются согласно действующим тарифам, на условиях и в порядке действующего Соглашения об оказании услуг, Положении об оплате услуг.

Какой формат оказания услуг КАПИТАЛ для БИЗНЕСА™?

Действующие тарифы указаны в разделе “Услуги”.